• Se profilează un jucător global de top în domeniul acoperirilor, cu venituri de 17 miliarde de dolari și o valoare enterprise de 25 miliarde de dolari;
• Fuziunea creează o valoare semnificativă de piață, cu sinergii de cost de aproximativ 600 milioane de dolari, susținând prioritățile strategice și alocarea eficientă a capitalului;
• Se combină portofolii puternic complementare în diferite segmente, impulsionând o creștere mai solidă a veniturilor, profitabilitate sporită și valoare crescută pentru clienți;
• Se extinde prezența geografică, se alătură platforme de tehnologie și inovație de clasă mondială, oferind un spectru complet de soluții care aduc valoare excepțională clienților;
• Profilul financiar rezultat este unul extrem de atractiv, cu marje EBITDA solide și generare robustă de cash-flow;
• Se creează un consiliu unic de conducere („one-tier Board”), condus de actualul Președinte Axalta, Rakesh Sachdev, iar CEO-ul AkzoNobel, Greg Poux-Guillaume, va fi CEO-ul companiei;
• În urma fuziunii, se va trece la o singură listare pe Bursa din New York (NYSE); compania va avea sedii duale în Amsterdam și Philadelphia și va fi înregistrată în Olanda;

AkzoNobel și Axalta Coating Systems Ltd. au anunțat semnarea unui acord definitiv pentru a fuziona într-o tranzacție de acțiuni, creând astfel o companie de top la nivel global în domeniul acoperirilor. Valoarea enterprise estimată după fuziune este de aproximativ 25 miliarde de dolari.

Scopul acordului dintre cei doi lideri din industria vopselelor, cu portofolii complementare de branduri recunoscute, este acela de a deservi mai bine clienții din piețele cheie și de a crește valoarea pentru acționari, angajați și toți ceilalți parteneri. Bazându-se pe istoria solidă și expertiza extinsă a ambelor companii, noua entitate va avea un profil financiar extrem de atractiv, capabilități de inovație la nivel de industrie și o amprentă globală, în peste 160 de țări, pentru a oferi clienților soluții globale adaptate nevoilor locale.

Cu marje atractive și un flux de cash-flow robust, compania rezultată va avea o poziție din care va putea genera o creștere substanțială și valoare pentru acționari, bazându-se pe veniturile din 2024, de aproximativ 17 miliarde de dolari, și pe un flux de cash-flow ajustat pro forma de 1,5 miliarde de dolari.[1][2][3] Fuziunea este așteptată să genereze valoare adăugată identificată și realizabilă prin sinergii de cost în valoare de aproximativ 600 milioane de dolari, dintre care se estimează că 90% vor fi realizate în primii trei ani după închiderea tranzacției.

Greg Poux-Guillaume, CEO și președinte al Board-ului de Management al AkzoNobel: „Suntem încântați să deschidem un nou capitol în istoria noastră, construită pe ani de leadership în industria vopselelor și acoperirilor. Această fuziune ne va permite să accelerăm planurile de creștere, reunind tehnologii complementare, expertiză și oameni pasionați pentru a valorifica pe deplin potențialul noii companii. Mă bucur să conduc echipele noastre talentate în efortul de a combina ce e mai bun din ambele organizații, pentru a aduce valoare reală clienților și acționarilor noștri.”

Ben Noteboom, președintele Consiliului de Supraveghere al AkzoNobel: „Această fuziune reprezintă o oportunitate extraordinară. Este o propunere de valoare solidă pentru toți cei implicați, atât în Olanda, unde ne păstrăm sediul juridic, cât și la nivel internațional, pentru acționari, clienți și angajați. Ea va crea un lider global în domeniul acoperirilor și marchează un pas important pentru creșterea sustenabilă și pentru a ne servi clienții și mai bine. Prin unirea a două organizații de top, construim o platformă puternică pentru viitor, bazată pe valori și pe un patrimoniu comune”.

Chris Villavarayan, CEO și președinte al Axalta: „Suntem încântați să realizăm această tranzacție cu AkzoNobel și să reunim platformele noastre de top pentru a stimula inovația, a dezvolta noi capabilități și a consolida relațiile cu clienții. Pe măsură ce industria evoluează, această fuziune ne oferă oportunitatea de a ține pasul, cu un avantaj competitiv mai puternic și noi perspective de creștere. Împreună, AkzoNobel și Axalta sunt bine poziționate pentru a construi un viitor profitabil și sustenabil ca lideri ai industriei. La fel ca AkzoNobel, credem că oamenii sunt cel mai valoros atu al nostru și suntem entuziasmați să unim culturile noastre orientate spre inovație.”

Rakesh Sachdev, președintele Consiliului de Administrație Axalta: „Consiliul Axalta este încrezător că fuziunea cu AkzoNobel va aduce o valoare semnificativă acționarilor noștri pe termen lung. Conduși de o echipă de management experimentată, cu un istoric solid în eficiență operațională și excelență, ne așteptăm ca sinergiile importante și profilul financiar îmbunătățit al noii companii să genereze o creștere substanțială a valorii. Așteptăm cu entuziasm să unim punctele forte ale Axalta și AkzoNobel pentru a crea noi oportunități globale pentru toți stakeholderii noștri.”

Beneficii strategice și financiare solide ale tranzacției

• Portofoliu diversificat de branduri de top. Fuziunea reunește portofoliile complementare ale AkzoNobel și Axalta pentru a crea o ofertă completă de soluții în domeniul vopselelor și acoperirilor, cu poziții de lider în segmente precum Vopsele Pulberi, Acoperiri Industriale Speciale (Aerospace), Acoperiri de finisare (Refinish), Automotive (Mobility), Sector naval și Acoperiri cu protecții speciale​
  (Marine & Protective, Industrial Coatings) și Vopsele Decorative (Decorative Paints). Portofoliul combinat se va remarca prin diversitatea și complexitatea soluțiilor sale, reunind aproximativ 100 de branduri bine cunoscute.
• Scalare geografică extinsă și acoperire comercială îmbunătățită. Compania combinată va avea o amprentă globală mult extinsă, cu 173 de unități de producție și 91 de centre de cercetare și dezvoltare la nivel mondial, ceea ce îi va permite să ofere capabilități globale clienților locali. Printr-o prezență locală mai puternică în teritorii-cheie, clienții AkzoNobel și Axalta vor beneficia de acces extins la soluții de acoperiri și suport tehnic pentru produse, consolidând relațiile comerciale.
• Capabilități sporite pentru a livra inovație centrată pe nevoile clienților. Fuziunea va permite ambelor companii să dezvolte produse din ce în ce mai avansate și diferențiate, prin combinarea capabilităților tehnologice din diverse segmente. Integrarea diviziilor Axalta — Refinish, Light Vehicle și Commercial & Industrial Coatings — cu diviziile AkzoNobel — Powder Coatings, Refinish, Aerospace Coatings, Marine & Protective Coatings, Industrial Coatings și Decorative Paints — va crea o platformă inovatoare, cu potențial ridicat de a aduce valoare clienților. În plus, schimbul de bune practici între două platforme de cercetare de top va accelera dezvoltarea de produse cu valoare ridicată. Compania combinată va avea un buget anual de cercetare și dezvoltare de aproximativ 400 milioane USD, 91 de centre R&D adaptate nevoilor locale, circa 4.200 de cercetători, oameni de știință și ingineri, și aproximativ 3.200 de brevete acordate sau în curs de acordare.
• Oportunități substanțiale de sinergii care generează valoare. Fuziunea este estimată să genereze sinergii de costuri recurente înainte de taxe de aproximativ 600 milioane USD, dintre care 90% se preconizează a fi realizate în primii trei ani de la finalizarea tranzacției. Sinergiile țintă sunt deja identificate și pot fi implementate, provenind în principal din optimizarea achizițiilor, eficientizarea SG&A, optimizarea amprentei operaționale și îmbunătățiri în managementul lanțului de aprovizionare.
• Profil financiar extrem de atractiv, cu marje consistente și generare substanțială de cash-flow. Incluzând sinergiile recurente, compania rezultată este estimată să atingă una dintre cele mai bune niveluri de profitabilitate din industrie, cu marje EBITDA ajustate apropiate de 20%¹ și o generare solidă de cash-flow. Veniturile estimate se ridică la aproximativ 17 miliarde USD, cu un EBITDA ajustat de 3,3 miliarde USD și un cash-flow ajustat pro forma de 1,5 miliarde USD. Aceste rezultate vor oferi flexibilitate substanțială pentru susținerea priorităților strategice și a politicilor de alocare a capitalului, inclusiv distribuire constantă de dividende. Ținta pentru raportul net leverage este între 2,0x și 2,5x, cu un angajament ferm de menținere a unui rating de credit investment grade.

Leadership, guvernanță corporativă și sedii centrale

La finalizarea tranzacției, compania combinată va avea un Consiliu unic de administrație (one-tier Board), condus de Rakesh Sachdev, actualul președinte al Consiliului Axalta. Iar Ben Noteboom, președintele actual al Consiliului de Supraveghere AkzoNobel, va deveni Vicepreședinte. Consiliul va fi format din 11 membri — patru reprezentanți ai fiecărei companii și trei membri independenți. Dintre cei 11 membri, doi vor fi directori executivi, iar nouă vor fi directori neexecutivi. Fiecare companie va organiza propria Adunare Generală Extraordinară a Acționarilor, estimată pentru mijlocul anului 2026.

Actualul CEO al AkzoNobel, Greg Poux-Guillaume, va prelua rolul de CEO al noii companii, iar Chris Villavarayan, CEO-ul Axalta, va deveni Deputy CEO. Carl Anderson, SVP și CFO al Axalta, va prelua funcția de CFO al companiei combinate. Maarten de Vries, actualul CFO al AkzoNobel, se va retrage înainte de încheierea tranzacției, conform anunțului anterior.

Compania combinată va adopta un nou nume și un nou simbol bursier, care vor fi anunțate la momentul potrivit, și va avea sediu dual în Amsterdam și Philadelphia. Va fi organizată ca și holding olandez, cu rezidență fiscală în Țările de Jos. După o perioadă de dublă listare pe Euronext Amsterdam și Bursa din New York (“NYSE”), acțiunile companiei vor fi listate exclusiv pe NYSE.

Detalii privind tranzacția

În conformitate cu termenii acordului, aprobat în unanimitate de Consiliul de Supraveghere AkzoNobel, de Consiliul de Management AkzoNobel și de Consiliul Director Axalta, acționarii Axalta vor primi 0,6539 acțiuni AkzoNobel pentru fiecare acțiune Axalta deținută.

În cadrul tranzacției, AkzoNobel va acorda acționarilor companiei dividende speciale în numerar, în valoare de 2,5 miliarde €, reduse cu suma dividendelor anuale și interimare plătite în 2026, înainte de finalizarea tranzacției.

Pe bază pro forma, acționarii AkzoNobel vor deține 55%, iar cei ai Axalta 45% din compania combinată, imediat după închidere.

Companiile estimează că tranzacția se va finaliza la sfârșitul lui 2026 sau începutul lui 2027, sub rezerva aprobării acționarilor ambelor companii, obținerii autorizațiilor de reglementare necesare, aprobării listării pe NYSE, plății dividendelor speciale de către AkzoNobel, finalizării consultărilor cu consiliile angajaților AkzoNobel și îndeplinirii altor condiții pentru finalizare.

Dividende și programe de răscumpărare între semnare și finalizare

Ca urmare a tranzacției anunțate, ambele companii vor suspenda orice program de răscumpărare de acțiuni, în curs sau anunțat, cu efect imediat.

AkzoNobel intenționează să continue plata dividendelor ordinare, conform politicii actuale, până la închidere, sub rezerva aprobărilor necesare și a legislației aplicabile. Nu sunt anticipate distribuiri extraordinare înainte de finalizare, cu excepția dividendelor speciale aferente tranzacției.

Consultanți

AkzoNobel:

Morgan Stanley & Co International plc – consultant financiar, De Brauw Blackstone Westbroek N.V. și Davis Polk – consultanți juridici, FGS Global – consultanți în comunicare strategică, Lazard B.V. și Wakkie+Perrick – consultanți financiar și juridic pentru Consiliul de Supraveghere.

Axalta:

Evercore și J.P. Morgan Securities LLC – consultanți financiari principali, Incentrum Group – consultanță financiară suplimentară, Cravath, Swaine & Moore LLP și NautaDutilh N.V. – consultanți juridici, Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher – comunicare strategică.

Despre AkzoNobel

Din 1792, AkzoNobel furnizează vopsele și acoperiri inovatoare care aduc culoare în viețile oamenilor și protejează ceea ce contează cu adevărat. Portofoliul său de mărci — inclusiv Dulux, International, Sikkens și Interpon — este recunoscut la nivel global. Este prezent în peste 150 de țări, dezvoltând soluții sustenabile și contribuind la un viitor mai bun. Let’s paint the future together.

Despre Axalta Coating Systems

Axalta este un lider global în industria acoperirilor, oferind clienților soluții inovatoare, colorate, estetice și sustenabile. De la vehicule ușoare, vehicule comerciale și aplicații de reparații auto, până la motoare electrice, fațade arhitecturale și alte aplicații industriale, acoperirile Axalta sunt proiectate pentru a preveni coroziunea, a crește productivitatea și a îmbunătăți durabilitatea. Cu peste 150 de ani de experiență în industria acoperirilor, echipa globală Axalta găsește zilnic noi modalități de a servi mai bine cei peste 100.000 de clienți din peste 140 de țări, oferindu-le cele mai bune acoperiri, sisteme de aplicare și tehnologii.

Pentru mai multe informații, vizitați www.axalta.com și urmăriți-ne pe X @axalta.

 

Declarații anticipative

Aceasta este o declarație de presă comună emisă de AkzoNobel și Axalta. Declarația este publicată în conformitate cu articolul 17, paragraful 1 din Regulamentul european privind abuzul de piață (596/2014), în legătură cu intenția recomandată de combinare, printr-o fuziune de tip „egal cu egal”, a activităților AkzoNobel și Axalta.

În legătură cu tranzacția propusă dintre AkzoNobel și Axalta

AkzoNobel va depune la U.S. Securities and Exchange Commission („SEC”) o declarație de înregistrare pe Formularul F-4, care va include o declarație de procură (proxy statement) a Axalta, ce va constitui totodată și un prospect referitor la acțiunile ce urmează să fie oferite de AkzoNobel în cadrul tranzacției propuse. Declarația/prospectul final (definitiv) va fi transmisă acționarilor Axalta. Atât AkzoNobel, cât și Axalta vor depune și alte documente relevante în legătură cu tranzacția propusă.

Această comunicare nu înlocuiește nicio declarație de înregistrare, declarație/prospect de procură sau alte documente pe care AkzoNobel și/sau Axalta le pot depune la SEC sau la orice altă autoritate competentă, în legătură cu tranzacția propusă. Această comunicare nu conține toate informațiile care ar trebui luate în considerare cu privire la tranzacția propusă și nu este destinată să constituie baza niciunei decizii de investiție sau a oricărei alte decizii referitoare la tranzacția propusă.

ÎNAINTE DE ORICE DECIZIE DE VOT SAU INVESTIȚIE, INVESTITORII, DEȚINĂTORII DE ACȚIUNI ȘI ACȚIONARII AKZONOBEL ȘI AXALTA SUNT RUGAȚI SĂ CITEASCĂ CU ATENȚIE ȘI ÎN ÎNTREGIME DECLARAȚIA DE PROCURĂ/PROSPECT, DUPĂ CAZ, PRECUM ȘI ORICE ALTE DOCUMENTE RELEVANTE DEPUSĂ SAU CARE VOR FI DEPUSĂ LA SEC, PRECUM ȘI ORICE AMENDAMENTE SAU COMPLETĂRI ALE ACESTORA, ÎN LEGĂTURĂ CU TRANZACȚIA PROPUSĂ, DE ÎNDATĂ CE DEVIN DISPONIBILE, DEOARECE CONȚIN INFORMAȚII IMPORTANTE DESPRE AKZONOBEL, AXALTA, TRANZACȚIA PROPUSĂ ȘI ASPECTE CONEXE.

Declarația de înregistrare, declarația/prospectul de procură și alte documente relevante depuse de AkzoNobel și Axalta la SEC, odată depuse, vor fi disponibile gratuit pe site-ul SEC la adresa www.sec.gov. În plus, investitorii și acționarii vor putea obține copii gratuite ale declarației/prospectului de procură și ale altor documente depuse la SEC de pe:

• pagina Axalta – relații cu investitorii: https://ir.axalta.com/sec-filings/all-sec-filings
  • pagina AkzoNobel – relații cu investitorii: https://www.akzonobel.com/en/investors

Conținutul acestei comunicări nu trebuie interpretat ca sfat financiar, juridic, de afaceri, investițional, fiscal sau profesional de orice fel. Fiecare destinatar trebuie să consulte propriii consilieri profesioniști pentru astfel de aspecte.

Participanți la procesul de solicitare de drept de vot

Această comunicare nu reprezintă o solicitare de drept de vot în legătură cu tranzacția propusă. Totuși, conform regulilor SEC, AkzoNobel, Axalta anumiți directori, directori executivi și alți membri ai conducerii sau angajaților lor pot fi considerați participanți la procesul de solicitare de drept de vot în legătură cu tranzacția propusă.

Informații privind persoanele care pot fi considerate participanți, conform regulilor SEC, inclusiv o descriere a intereselor lor directe sau indirecte în tranzacția propusă — prin dețineri de valori mobiliare sau altfel — vor fi incluse în declarația de procură/prospect și în alte materiale relevante odată ce vor fi depuse la SEC.

Informații privind directorii și directorii executivi ai Axalta se regăsesc în declarația de procură a Axalta pentru adunarea generală anuală a acționarilor din 2025, depusă la SEC pe 22 aprilie 2025, precum și în Raportul Anual pe Formularul 10-K pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2024, depus la SEC pe 13 februarie 2025, și în declarațiile ulterioare de deținere benefică aflate la dosarul SEC, inclusiv Formularul 3 (declarații inițiale de deținere), Formularul 4 (modificări ale deținerilor) și Formularul 5 (declarații anuale de deținere), depuse la SEC la datele: 19.02.2025, 19.02.2025, 19.02.2025, 19.02.2025, 19.02.2025, 04.03.2025 (multiple depuneri în această zi), 06.03.2025 (multiple depuneri), 05.08.2025,18.08.2025, 21.08.2025, 23.09.2025 (două depuneri), precum și alte depuneri realizate periodic la SEC.

Informații privind membrii Consiliului de Supraveghere și ai Consiliului de Management AkzoNobel sunt prezentate în cel mai recent raport anual al AkzoNobel, depus la AFM, registrul comercial olandez și disponibil pe site-ul companiei la https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center, fiind actualizate periodic prin depuneri ulterioare la AFM.

Informații suplimentare privind interesele persoanelor care, conform regulilor SEC, pot fi considerate participanți la solicitarea de procuri ale deținătorilor de valori mobiliare Axalta în legătură cu tranzacția propusă — care pot, în unele cazuri, să difere de interesele acționarilor Axalta în general — inclusiv o descriere a intereselor lor directe sau indirecte, prin dețineri de valori mobiliare sau altfel, vor fi incluse în declarația de procură/prospect și în alte materiale relevante odată depuse la SEC.

Aceste documente pot fi obținute gratuit din sursele indicate mai sus.

Informații privind mediul de piață

Informațiile furnizate aici, în măsura în care se referă la mediul de piață în care operează AkzoNobel și Axalta sau la orice evoluții sau tendințe de piață, se bazează pe date și rapoarte pregătite de terți și/sau de AkzoNobel sau Axalta, pe baza informațiilor interne și a informațiilor derivate din aceste surse terțe. Publicațiile, studiile și sondajele realizate de terți în industrie afirmă, în general, că datele conținute în acestea au fost obținute din surse considerate a fi de încredere, dar că nu există nicio garanție privind acuratețea sau caracterul complet al acestor date.

Declarație de avertizare privind afirmațiile anticipative

Această comunicare conține declarații anticipative, astfel cum sunt definite în Secțiunea 27A din Securities Act și în Secțiunea 21E din Securities Exchange Act din 1934, modificate prin Private Securities Litigation Reform Act din 1995, referitoare, printre altele, la declarații privind așteptările conducerii privind performanțele operaționale și financiare viitoare ale AkzoNobel și Axalta, dezvoltarea de produse, poziția pe piață și strategia de afaceri. Astfel de declarații anticipative pot fi uneori identificate prin utilizarea unor termeni precum „crede”, „așteaptă”, „poate”, „va”, „trebuie”, „ar trebui”, „ar putea”, „potențial”, „caută”, „urmărește”, „proiectează”, „prezice”, „este optimist”, „este încrezător”, „intenționează”, „planifică”, „estimează”, „ține drept țintă”, „anticipează”, „continuă” sau alți termeni comparabili ori forme negative ale acestor termeni, dar nu toate declarațiile anticipative includ astfel de cuvinte de identificare.

Nu te baza pe aceste declarații anticipative. Declarațiile anticipative se bazează pe planuri, estimări și așteptări actuale, care sunt supuse unor riscuri, incertitudini și presupuneri. Dacă unul sau mai multe dintre aceste riscuri sau incertitudini se materializează sau dacă ipotezele de bază se dovedesc incorecte, rezultatele reale pot varia semnificativ față de cele indicate sau anticipate prin astfel de declarații anticipative. Nu putem oferi nicio asigurare că astfel de planuri, estimări sau așteptări vor fi realizate și, prin urmare, rezultatele reale pot diferi semnificativ de orice planuri, estimări sau așteptări menționate în aceste declarații anticipative.

Factorii importanți care ar putea determina ca rezultatele reale să difere semnificativ față de aceste planuri, estimări sau așteptări includ: o condiție necesară închiderii tranzacției propuse ar putea să nu fie îndeplinită; apariția oricărui eveniment care ar putea conduce la rezilierea tranzacției propuse; o aprobare de reglementare necesară tranzacției este întârziată, nu este obținută sau este obținută cu condiții neanticipate; AkzoNobel și Axalta nu pot realiza sinergiile și crearea de valoare preconizate; AkzoNobel și Axalta nu pot integra rapid și eficient afacerile; timpul și atenția managementului sunt deviate către aspecte legate de tranzacție; posibilitatea apariției unor oferte concurente sau propuneri alternative de achiziție; perturbările cauzate de tranzacția propusă fac mai dificilă menținerea relațiilor de afaceri, contractuale și operaționale; ratingurile de credit ale AkzoNobel sau Axalta scad după tranzacția propusă; apar acțiuni în justiție împotriva AkzoNobel sau Axalta, incluzând costuri sau întârzieri rezultate; AkzoNobel sau Axalta nu pot reține sau angaja personal-cheie; comunicarea sau finalizarea tranzacției are un efect negativ asupra prețului acțiunilor AkzoNobel sau Axalta ori asupra rezultatelor operaționale ale acestora; regimuri juridice, de reglementare și fiscale în evoluție; schimbări în condițiile economice, financiare, politice și de reglementare din Țările de Jos, Statele Unite și alte țări; factori care generează incertitudine și volatilitate; dezastre naturale și provocate de om, tulburări civile, pandemii (de ex. pandemia COVID-19), incertitudine geopolitică și condiții care pot rezulta din schimbări legislative, de reglementare, comerciale sau politice asociate administrațiilor actuale sau viitoare din Statele Unite sau Țările de Jos; abilitatea AkzoNobel sau Axalta de a se recupera cu succes în urma unui dezastru sau a altor probleme de continuitate operațională, cum ar fi uragane, inundații, cutremure, atacuri teroriste, războaie, pandemii, breșe de securitate, atacuri cibernetice, pene de curent, probleme de telecomunicații sau alte evenimente naturale sau provocate; capacitatea de a funcționa remote în timpul unor perturbări de lungă durată; impactul crizelor de sănătate publică (pandemii, epidemii) și al politicilor guvernamentale sau ale companiei adoptate pentru protejarea sănătății și pentru menținerea funcționării economiilor naționale sau globale, incluzând măsuri de carantină, „shelter in place”, „stay at home”, reducerea forței de muncă, distanțare socială, închideri sau politici similare; acțiuni ale terților, inclusiv agenții guvernamentale; riscul ca perturbările cauzate de tranzacția propusă să afecteze operațiunile curente și planurile AkzoNobel sau Axalta și/sau să devieze atenția managementului de la activitățile operaționale; anumite restricții pe durata tranzacției, care pot afecta abilitatea AkzoNobel sau Axalta de a urmări oportunități de afaceri sau tranzacții strategice; abilitatea AkzoNobel sau Axalta de a respecta așteptările privind tratamentele contabile și fiscale ale tranzacției propuse; riscurile și incertitudinile discutate în cel mai recent raport anual al AkzoNobel, depus la AFM, registrul comercial olandez și pe site-ul său: https://www.akzonobel.com/en/investors/results-center; riscurile și incertitudinile discutate în secțiunile „Risk Factors” și „Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations” din rapoartele Axalta depuse la SEC.

Aceste riscuri, precum și alte riscuri asociate tranzacției propuse, vor fi discutate mai detaliat în declarația de procură/prospect. Factori neîncadrați aici pot reprezenta obstacole suplimentare semnificative în realizarea declarațiilor anticipative.

Vă avertizăm să nu acordați o încredere nejustificată acestor declarații anticipative, deoarece ele nu reprezintă garanții ale performanței sau rezultatelor viitoare, iar rezultatele reale — inclusiv performanțele operaționale, situația financiară, lichiditatea și evoluția piețelor noi sau a segmentelor de piață — pot diferi semnificativ.

Cu excepția cazurilor cerute de lege, nici AkzoNobel, nici Axalta nu își asumă vreo obligație de a actualiza sau revizui informațiile din această comunicare, care este valabilă doar la data emiterii sale.

Această comunicare conține anumite măsuri financiare non-GAAP și/sau non-IFRS

Această comunicare conține anumite măsuri financiare non-GAAP și/sau non-IFRS despre care AkzoNobel și Axalta consideră că sunt utile pentru înțelegerea beneficiilor strategice și financiare anticipate ale tranzacției propuse. Conducerile AkzoNobel și Axalta utilizează în mod regulat o varietate de indicatori financiari care nu sunt conformi cu GAAP sau IFRS pentru previzionare, bugetare și evaluarea performanței financiare.

Măsurile financiare non-GAAP și/sau non-IFRS nu trebuie considerate izolat sau ca un substitut pentru măsurile comparabile GAAP sau IFRS. Deși AkzoNobel și Axalta consideră că aceste măsuri oferă informații relevante pentru a ajuta acționarii să înțeleagă beneficiile strategice și financiare anticipate ale tranzacției propuse, există limitări asociate utilizării acestora.

Aceste măsuri financiare non-GAAP și/sau non-IFRS:

• nu sunt pregătite în conformitate cu GAAP sau IFRS,
• nu sunt raportate de toți competitorii AkzoNobel sau Axalta,
• pot să nu fie direct comparabile cu indicatori denumiți similar ai altor companii, din cauza diferențelor în metodele exacte de calcul.

 

[1] ^{Include aproximativ 600 milioane USD în sinergii recurente.}

[2] ^{Fluxul de numerar ajustat reflectă fluxul raportat, cu sinergii post-taxe și fără elementele identificate.}

[3] ^{Cifrele combinate nu includ ajustările pentru armonizarea standardelor contabile și reprezintă suma indicatorilor raportați, incluzând sinergiile.}